Frequency and time frequency domain methods in the Oil market analysis

Abstract

Los cuatro trabajos de investigación redactados en esta tesis doctoral intentan comprender mejor el comportamiento del mercado petrolero. En el primer capítulo de la tesis, el objetivo y enfoque ha sido analizar primero las propiedades estadísticas de los precios reales del petróleo utilizando las raíces unitarias y los métodos de integración fraccional y luego entender el comportamiento de los precios del petróleo antes y después de conflictos militares y eventos geopolíticos producidos desde la Segunda Guerra Mundial. En el segundo y tercer trabajo, contribuyo a la literatura sobre el comportamiento del precio del petróleo crudo y examino cómo este afecta a las fusiones y adquisiciones en la industria petrolera en los Estados Unidos. Analizamos la relación de estas dos series estudiando su dinámica en el tiempo utilizando datos de enero de 1980 a junio de 2012, respectivamente. En el segundo trabajo, empleamos metodologías basadas en la integración fraccional y la cointegración. El tercer trabajo, emplea una metodología basada en la transformada wavelet. El cuarto capítulo analiza la relación entre la producción total de petróleo crudo de los Estados Unidos (incluida la producción de petróleo de esquisto) y los precios del crudo WTI mediante el estudio en el dominio de tiempo-frecuencia utilizando una metodología basada en la transformada wavelet.